11家！全面注冊制下首批主板IPO過會，均為平移企業

　　11家！全面注冊制下首批主板IPO過會，均為平移企業

　　滬市首批5家主板、深市首批6家平移企業IPO申請獲上市委會議通過。

　　3月13日，上交所披露2023年第7、8、9、10、11次上市審核委員會審議會議結果，中重科技(天津)股份有限公司(簡稱“中重科技”)、中信金屬股份有限公司(簡稱“中信金屬”)、江蘇常青樹新材料科技股份有限公司(簡稱“常青科技”)、江西省鹽業集團股份有限公司(簡稱“江鹽集團”)、柏誠系統科技股份有限公司(簡稱“柏誠股份”)5家上會企業全部過會。

　　同樣在3月13日，深交所披露了2023年第8、9次上市審核委員會審議會議結果，南昌礦機集團股份有限公司(簡稱“南礦集團”)、華緯科技股份有限公司(簡稱“華緯科技”)、深圳中電港技術股份有限公司(簡稱“中電港”)、重慶登康口腔護理用品股份有限公司(簡稱“登康口腔”)、浙江海森藥業股份有限公司(簡稱“海森藥業”)、陜西能源投資股份有限公司(簡稱“陜能股份”)6家上會企業全部過會。

　　值得注意的是，滬市5家企業、深市6家企業均為主板IPO平移企業，也是全面注冊制落地以來首批過會主板企業。

　　滬市5家企業、深市6家企業首發過會

　　從發審流程看，5家擬滬市主板上市公司均于2月20日完成了從證監會到上交所的平移，而后在3月1日至3月2日期間獲交易所問詢，至3月13日過會。6家擬深市主板上市公司均于2月20日完成了從證監會到深交所的平移，并于3月13日過會。

　　滬市方面，中重科技、中信金屬、常青科技、江鹽集團、柏誠股份分屬證監會專用設備制造業、批發業、化學原料和化學制品制造業、化學原料和化學制品制造業、建筑安裝業，分別擬募資12.54億元、40億元、8.5億元、9.5億元、4.7億元，合計募資72.49億元。

　　深市方面，南礦集團、華緯科技、中電港、登康口腔、海森藥業、陜能股份分屬證監會專用設備制造業、通用設備制造業、批發業、化學原料和化學制品制造業、醫藥制造業、電力及熱力生產和供應業，分別擬募資11.54億元、4.3億元、15億元、6.6億元、6億元、60億元，合計募資103.44億元。

　　可以看到，首批過會企業中，7家來自制造業，包括3家化學原料和化學制品制造業企業、2家專用設備制造業企業、1家醫藥制造業企業、1家通用設備制造業企業。

　　從上市審核委員會審議會議現場問詢的主要問題來看，上交所主要集中于發行人是否規模較大、具有行業代表性，是否符合主板板塊定位要求，業務模式是否成熟等問題上；深交所主要詢問了主營業務收入與毛利率、營業收入、不實出資及財務不規范、經銷模式及銷售費用、供應商返款、存貨跌價準備計提、生產安全、采購等問題。

　　需進一步落實事項方面，上交所要求柏誠股份結合報告期內主營業務成本中項目物資、分包成本與采購中項目物資、分包采購情況，說明相關差異的合理性，以及項目履約進度確認的準確性。深交所要求南礦集團說明并披露壞賬準備計提情況、不實債權的形成及補足過程、是否存在資金體外循環或涉及商業賄賂的情形等。

　　全面注冊制加速落地

　　2月17日，證監會發布全面實行股票發行注冊制相關制度規則，自公布之日起施行。

　　2月20日，全面注冊制規則制度落地后的第一個工作日，證監會的主板在審項目正式平移至交易所。

　　3月4日起，滬深交易所開始接收主板新申報企業申請。截至3月4日，滬深交易所官網發布的發行上市審核項目最新進展顯示，已有261家主板在審企業的首發申請獲受理。

　　3月13日，首批11家企業通過上市委會議，下一步即提交注冊。

　　3月14日，上交所還將審議萬豐股份、恒尚股份兩家主板IPO；深交所同日將審議長青科技、翔騰新材、三聯鍛造3家主板IPO。若這5家企業順利過會，全面注冊制下首批主板上市企業將有望從前述16家企業中誕生。

　　業內人士指出，首批主板注冊制IPO企業中，可能最快3月下旬會有企業啟動發行，預計最快4月上旬可能迎來首批注冊制企業正式在主板掛牌上市。

　　東莞證券研報指出，注冊制僅保留了企業公開發行股票必要的資格條件、合規條件，將核準制下的實質性門檻盡可能轉化為信息披露要求，科創板、創業板均設立了多元包容的發行上市條件，顯著改善了審核注冊的效率、透明度和可預期性。企業上市效率提升，將有效提振企業上市融資積極性，驅動資本市場擴容。

　　考慮到主板實施注冊制后企業上市效率將得到大幅提升，開源證券預計，2023年全年主板將發行新股100-140只。